Contrairement à d’autres pays, les banques tunisiennes sont très locales. Elles sont limitées au marché tunisien, et beaucoup sont déjà satisfaites puisqu’elles réalisent un bon bénéfice sans se casser la tête d’une éventuelle internationalisation et donc une plus grande exposition aux aléas du marché international. Or si la Tunisie ambitionne depuis des années de conquérir le marché africain ou autres marchés, les entreprises ont besoin d’un acteur bancaire national qui peut leur faciliter l’expansion, l’investissement et l’exportation. Autrement la mission est difficile à la lumière de la compétition à l’échelle internationale. A la lumière des résultats des banques tunisiennes qui présentent une solidité relative, il est légitime de se poser la question sur un éventuel champion national qui peut devenir un acteur bancaire régional ou international ?
Accompagner les entreprises tunisiennes :
Le rêve de l’internationalisation d’une banque tunisienne ne date pas d’aujourd’hui. Du temps de Taoufik Baccar à la tête de la Banque Centrale, plusieurs projets et tentatives ont été initiés.
L’internationalisation d’une banque ne dépend pas de son réseau national, mais principalement de sa capacité à mobiliser les fonds propres pour financer des projets de grande envergure et accompagner les entreprises tunisiennes dans leurs investissements ou projets à l’extérieur. L’internationalisation suppose aussi une grande capacité à maitriser les risques à l’international.
La question aujourd’hui est posée avec insistance sur l’existence d’une banque tunisienne suffisamment compétitive, solide et ambitieuse pour devenir un acteur bancaire régional et principalement en Afrique. L’insistance de cette question vient de l’intégration de la Tunisie dans les zones économiques de la ZLECAF et la COMESA qui offrent un grand potentiel pour l’exportation des entreprises tunisiennes. La nécessité d’un tel projet est aussi motivée par l’existence de plusieurs entreprises nationales de Travaux Publiques ou dans le secteur des services et qui ont des marchés dans des pays africains et qui peinent à mobiliser les fonds pour leurs projets.
Historiquement, la Banque de l’Habitat a entamé le projet de l’acquisition de 51.6% dans le capital de la Banque de l’Habitat de la Côte d’Ivoire en 2016 pour 4.6 millions de dinars, mais l’opération a été avortée et la participation a été cédée à un fond canadien.
L’internationalisation d’une banque peut se faire à travers plusieurs procédés tel que la création de partenariats avec des banques étrangères, ou l’ouverture de bureaux de représentations ou de succursales ou l’acquisition de filières bancaires à l’étranger comme l’ont fait des banques marocaines.
La BIAT : un candidat potentiel :
Pour répondre à la question, et à la lumière des résultats des banques tunisiennes, la BIAT, qui est la première banque en Tunisie est le candidat idéal pour une telle mission. La banque a réalisé un PNB de 1600 millions de dinars en 2025 en hausse de 7.8% par rapport à 2024. Au cours des neufs premiers mois de 2026, la BIAT a réalisé un PNB de 1236 millions de dinars en hausse de 3.4% par rapport à 2025. Le ROE (rentabilité des fonds propres) a progresse à 16,3 % (contre 16,1 % en 2024) selon le rapport annuel de la banque. En 2025 la banque a dégagé le plus grand bénéfice qui a atteint 385 millions de dinars.
Selon ces chiffres, la BIAT a la taille critique pour déclencher un projet à l’internationalisation. Elle a aussi plusieurs métiers qu’elle maitrise tel que l’assurance, le capital investissement, l’intermédiation ou la gestion d’actifs.
La BIAT a aussi une expérience à l’international puisqu’elle a ouvert en Novembre 2015 la première agence de BIAT France. La filiale exerce une activité d’agent de paiement.
Malgré tous ces indicateurs et ces atouts, la BIAT doit aussi avoir l’expérience du financement des projets internationaux qui nécessitent la mobilisation de grands fonds et la maitrise du risque financier.
La BNA : Avoir la taille n’est pas suffisant :
La deuxième banque potentielle pour un projet d’internationalisation est incontestablement la BNA. Avec un PNB de 1087 millions de dinars en 2025 en hausse de 11.4% par rapport à 2024, la BNA présente une taille financière importante. Au cours des 9 premiers mois de 2026, la BNA a réalisé un PNB de 858 millions de dinars en hausse de 6.2% par rapport à 2025. Malgré ces résultats qui font d’elle la deuxième banque en Tunisie, la BNA présente des limites pour une éventuelle internationalisation actuelle. En effet, la banque st très exposée aux déficits accumulés par les entreprises publiques tel que l’office des céréales ou l’Office des terres domaniales. En tant que banque publique elle est surtout appelée par les pouvoirs publics à financer l’économie nationale plutôt que s’internationaliser. Le mode de gouvernance actuel de la banque est aussi un handicap pour un tel projet et qui nécessite une grande restructuration. Pourtant la BNA, et avec son expérience dans le financement des projets agricoles, peut avoir un rôle dans le financement et le pilotage de plusieurs projets en Afrique.
AttijariBank : déjà à l’international :
AttijariBank est un cas particulier en Tunisie puisqu’elle appartient déjà à un groupe bancaire international à savoir AttijariWafaBank. Cette banque marocaine a une présence importante dans plusieurs pays africains. Ainsi AttijariBank et à travers sa maison mère peut d’ores et déjà accompagner les entreprises tunisiennes dans des projets en Afrique, financer les exportations, ou fournir l’expertise nécessaire.
A ce niveau il est important de souligner l’expérience marocaine dans l’internationalisation des banques. Le Maroc a 3 grands groupes bancaires qui ont une forte présence en Afrique à savoir EcoBank, Bank Of Africa et AttijariWafabank. Ces banques ont acquis des banques africaines et développer un réseau panafricain important.
La recherche d’un champion :
Les banques tunisiennes qui ont des atouts pour l’international peuvent cibler des marchés très porteurs avec lesquels la Tunisie commerce et a des projets importants. On cite à ce niveau le marché libyen, le Sénégal, l’Algérie ou la Côte d’ivoire.
Outre la volonté ou la taille, les banques tunisiennes ont des difficultés à lancer un projet à l’internationalisation. Il s’agit principalement de problèmes liés à la règlementation de change très rigide, à la gouvernance, et aux capacités de mobiliser les financements nécessaires.
La solution demeure pour la Tunisie est la création d’un champion national, un rêve de plusieurs banquiers tunisiens. Le champion national peut être crée à travers la fusion des 3 banques publiques (BH-BNA-STB), ou de banques privées.
