En dépit d’une conjoncture économique difficile, il existe certains secteurs qui arrivent à tirer leurs épingles du jeu. Le secteur des assurances en est un exemple. Les réformes engagées depuis des années ont porté leurs fruits. En 2025, le secteur a enregistré une hausse importante surtout dans le secteur de l’assurance vie et a pu améliorer sa solidité financière. N’empêche que certaines fragilités persistent tel que la dépendance à l’assurance automobile et la faible diversification du secteur.
L’assurance vie et capitalisation continue sa lancée :
Selon les récents chiffres publiés par le Comité Général des Assurances, les primes nettes des sociétés d’assurances ont atteint 4255 MD en 2025, soit une hausse de 11.4% En contrepartie les indemnisations n’ont augmenté que de 6.1% totalisant 2363 MD.
Cette hausse confirme qu’il existe une augmentation de la demande d’assurance et une amélioration de la couverture assurantielle. Elle montre aussi la résilience du secteur face aux difficultés économiques.
L’assurance vie et capitalisation continue sa croissance positive entamée depuis des années avec une hausse de 16.4% en 2025 soit 1336 MD. Le secteur de l’assurance vie et capitalisation, qui est une épargne long terme, représente 31.4% du total du secteur.
L’assurance automobile, enregistre une croissance habituelle de 7% en relation avec le renouvellement du parc automobile et le rythme d’importation des véhicules annuellement. En 2025 les primes ont atteint 1628 MD. L’assurance automobile représente encore et toujours la part du lion avec 38.3% de part de marché, en baisse de 1.4% par rapport à 2024. Cette dépendance à l’automobile, fragilise le secteur depuis des années, qui reste très dépendant du nombre des accidents routiers, surtout que la rentabilité de ce type d’assurances est très faible. Dans les marchés d’assurance développés, la part de l’automobile est généralement moins importante.
Plusieurs autres types d’assurances enregistrent de leur côté une hausse significative. Il s’agit surtout de l’assurance incendie qui augmente de 19.2% avec des primes de 241 millions de dinars, et l’assurance maladie avec une hausse de 11.4% et des primes de 647 MD. La hausse de l’assurance maladie est généralement expliquée par la hausse des frais de soins, mais aussi le recours de plus en plus de sociétés à ce type de couverture complémentaire pour améliorer les conditions du travail et la rentabilité du personnel.
La branche assurance transport enregistre une stagnation n’augmentant que de 0.2% pour un montant de 112.8 MD. Ceci traduit la faiblesse du commerce extérieur et surtout les limites de certaines activités logistiques en Tunisie.
Les sinistres automobiles fragilisent le secteur :
Selon les chiffres de la CGA, le nombre total de sinistres déclarés est passé de 1 890 370 à 1 937 857 en 2025 soit une hausse de 2.5%. Un niveau qui reste modéré et tolérable pour assurer la stabilité technique des compagnies d’assurances.
Les sinistres automobiles ont augmenté de 7.8% soit 340.896 sinistres déclarés en 2025. Ceci confirme le poids du risque routier dans le portefeuille des compagnies d’assurances tunisiennes. Leurs parts dans le total des sinistres atteignent 17.6%.
Les sinistres liés à des incendies ont atteint 7664 sinistres en baisse de 1.7% par rapport à 2024.
Hausse des indemnisations de 6.1% :
Les indemnisations dans le secteur n’ont pas augmenté au même rythme que les primes. En 2025 les indemnisations réglées passent de 2228 MD à 2363 MD soit une hausse de 6.1%.
Mais certaines branches connaissent une forte augmentation des charges.
Les indemnisations dans le cadre de contrats d’assurance automobile dominent le secteur. Ils ont augmenté en 2025 de plus de 20% passant de 909 à 1093 MD. Assurance automobile. La part de l’automobile dans les indemnisations atteint 46,3 %. L’assurance automobile pénalise lourdement la rentabilité du secteur.
Les indemnisations pour les assurances maladie ont représenté 24% du total des indemnités et sont passés de 552 MD à 566.7 MD en 2025 soit une hausse de 8.4%. Cette branche demeure encore rentable pour plusieurs sociétés d’assurances malgré les fraudes qui existent et l’excès de recours aux soins.
Contrairement aux autres branches, l’assurance vie enregistre une baisse de 6.2% passant de 561,8 MD à 527 MD. Une baisse qui traduit la gestion très prudente des portefeuilles malgré l’intérêt croissance des clients.
Amélioration continue des ratios :
Le secteur des assurances a réussi en 2025 à améliorer ses ratios afin de confirmer sa solidité face aux chocs. En effet, les actifs placés en représentation des provisions techniques passent de 10 250 MD à 11 302 MD soit une augmentation de 10.3%. Une performance qui renforce la solidité financière du secteur et confirme sa capacité à couvrir tous les engagements.
Sur un autre plan l’activité réassurance enregistre une légère baisse de 1.2% passant de 241.3 MD à 238.4 MD en 2025.
Les chiffres publiés par la CGA confirment que le secteur des assurances tunisien poursuit sa croissance et renforce sa solidité financière. L’augmentation des primes, le développement de l’assurance vie et la progression des placements constituent des signaux positifs pour l’avenir du secteur.
Ces chiffres ne doivent pas cacher certaines fragilités du secteur liés principalement à la dépendance excessive à l’assurance automobile, la hausse des indemnisations et la faible diversification du marché.
