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La commission des Affaires \u00e9conomiques et mon\u00e9taires du Parlement europ\u00e9en a valid\u00e9, le 23 juin 2026, le cadre l\u00e9gislatif de l’euro num\u00e9rique, ouvrant la voie \u00e0 des n\u00e9gociations avec les \u00c9tats membres d\u00e8s la rentr\u00e9e. Un pas de plus vers un lancement esp\u00e9r\u00e9 en 2029. Si le projet reste d’abord une affaire europ\u00e9enne, ses implications d\u00e9bordent largement les fronti\u00e8res de la zone euro \u2014 et concernent, \u00e0 plus d’un titre, la Tunisie.<\/em><\/p>\n Trois ans apr\u00e8s le d\u00e9p\u00f4t du projet de loi par la Commission europ\u00e9enne, le dossier de l’euro num\u00e9rique a connu un d\u00e9blocage significatif cette semaine. R\u00e9unie le 23 juin 2026 sous l’impulsion de la rapporteure Aurore Lalucq, la commission ECON du Parlement europ\u00e9en a adopt\u00e9 sa position sur le r\u00e8glement encadrant cette future monnaie num\u00e9rique de banque centrale. Les mandats de n\u00e9gociation devront encore \u00eatre confirm\u00e9s en s\u00e9ance pl\u00e9ni\u00e8re en juillet 2026, avant l’ouverture de pourparlers avec le Conseil de l’Union europ\u00e9enne.<\/p>\n Si un accord est trouv\u00e9 dans les d\u00e9lais pr\u00e9vus, la Banque centrale europ\u00e9enne (BCE) compte d\u00e9marrer une phase pilote d\u00e8s le second semestre 2027, pour une dur\u00e9e d’environ douze mois, avant un lancement effectif vis\u00e9 pour 2029. L’investissement annonc\u00e9 est cons\u00e9quent : pr\u00e8s de 1,3 milliard d’euros pour la mise en place, puis environ 320 millions d’euros par an pour le fonctionnement \u2014 un co\u00fbt que la F\u00e9d\u00e9ration bancaire europ\u00e9enne estime, pour sa part, pouvoir atteindre jusqu’\u00e0 18 milliards d’euros pour l’ensemble du secteur bancaire si l’on int\u00e8gre les adaptations technologiques requises chez les \u00e9tablissements financiers.<\/p>\n L’euro num\u00e9rique n’est ni une cryptomonnaie ni un simple moyen de paiement bancaire suppl\u00e9mentaire. Il s’agit d’une monnaie de banque centrale sous forme d\u00e9mat\u00e9rialis\u00e9e, \u00e9mise et garantie directement par la BCE \u2014 au m\u00eame titre que les billets et pi\u00e8ces aujourd’hui. \u00c0 la diff\u00e9rence de l’argent d\u00e9tenu sur un compte bancaire classique, qui est cr\u00e9\u00e9 et garanti par l’\u00e9tablissement bancaire lui-m\u00eame (avec une garantie des d\u00e9p\u00f4ts plafonn\u00e9e), l’euro num\u00e9rique b\u00e9n\u00e9ficierait d’une garantie directe de la banque centrale, donc d’un niveau de s\u00e9curit\u00e9 \u00e9quivalent \u00e0 celui de l’argent liquide.<\/p>\n Le dispositif reposerait sur un portefeuille num\u00e9rique, int\u00e9grable dans l’application bancaire de chaque utilisateur, permettant des paiements en ligne comme en magasin, y compris hors connexion. Le texte adopt\u00e9 par les eurod\u00e9put\u00e9s pr\u00e9voit plusieurs garde-fous : la gratuit\u00e9 des services de base (ouverture de compte, d\u00e9tention, paiements courants), un principe de protection de la vie priv\u00e9e \u00ab d\u00e8s la conception \u00bb s’appuyant sur des technologies cryptographiques qui permettraient de v\u00e9rifier une transaction sans exposer l’identit\u00e9 de son auteur, et un plafond de d\u00e9tention par personne \u2014 destin\u00e9 \u00e0 \u00e9viter une fuite massive des d\u00e9p\u00f4ts bancaires vers la monnaie de banque centrale. Ce plafond serait fix\u00e9 par la Commission europ\u00e9enne sur recommandation de la BCE et r\u00e9vis\u00e9 au moins tous les deux ans. Le projet de loi pr\u00e9cise enfin que l’euro num\u00e9rique est con\u00e7u pour compl\u00e9ter l’argent liquide, jamais pour le remplacer.<\/p>\n Au-del\u00e0 de l’aspect technique, le projet r\u00e9pond avant tout \u00e0 un objectif g\u00e9opolitique : r\u00e9duire la d\u00e9pendance de la zone euro aux infrastructures de paiement non europ\u00e9ennes. Selon les donn\u00e9es de la BCE, les groupes am\u00e9ricains Visa et Mastercard traitent aujourd’hui 61 % des paiements par carte dans la zone euro et la quasi-totalit\u00e9 des transactions transfrontali\u00e8res. Ce constat, d\u00e9j\u00e0 ancien, a pris une tournure plus pressante depuis le retour de Donald Trump \u00e0 la Maison Blanche : les tensions tarifaires avec l’Union europ\u00e9enne et la crainte que les r\u00e9seaux de paiement am\u00e9ricains puissent un jour \u00eatre utilis\u00e9s comme levier de pression ont renforc\u00e9 la d\u00e9termination de Bruxelles et de Francfort \u00e0 se doter d’un instrument de paiement souverain.<\/p>\n L’Union europ\u00e9enne n’est pas isol\u00e9e dans cette course aux monnaies num\u00e9riques de banque centrale. La Chine a d\u00e9j\u00e0 engag\u00e9 un projet pilote \u00e0 grande \u00e9chelle pour le yuan num\u00e9rique, la Russie annonce un rouble num\u00e9rique op\u00e9rationnel d\u00e8s septembre 2026, et plusieurs pays comme l’Inde ou le Br\u00e9sil ont conduit leurs propres exp\u00e9rimentations. Les \u00c9tats-Unis, \u00e0 l’inverse, ont abandonn\u00e9 l’id\u00e9e d’une monnaie num\u00e9rique \u00e9mise par la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale sous l’administration Trump, au profit d’un soutien explicite aux stablecoins priv\u00e9s adoss\u00e9s au dollar \u2014 une orientation qui, paradoxalement, pourrait renforcer encore l’influence internationale du billet vert dans les paiements num\u00e9riques transfrontaliers.<\/p>\n La Tunisie n’est pas membre de la zone euro et ne sera pas directement concern\u00e9e par l’\u00e9mission de l’euro num\u00e9rique. Mais les liens \u00e9conomiques, financiers et humains qui unissent le pays \u00e0 l’Europe \u2014 et singuli\u00e8rement \u00e0 la France \u2014 rendent ce dossier loin d’\u00eatre anodin pour les autorit\u00e9s mon\u00e9taires, les banques et les m\u00e9nages tunisiens. Plusieurs canaux de transmission m\u00e9ritent d’\u00eatre anticip\u00e9s, \u00e0 titre d’analyse prospective, en l’absence pour l’heure de prise de position officielle de la Banque Centrale de Tunisie sur le sujet.<\/p>\n Les transferts de fonds de la diaspora tunisienne repr\u00e9sentent un poste majeur de la balance des paiements du pays : selon les donn\u00e9es de la Banque Centrale de Tunisie, ces flux ont atteint 8,76 milliards de dinars en 2025, en progression de 6 % sur un an, soit un peu plus de 7 % du PIB national d’apr\u00e8s l’Office des Tunisiens \u00e0 l’\u00c9tranger. Plus de 600 000 Tunisiens r\u00e9sident en France, premier pays d’accueil de la diaspora en Europe. Si l’euro num\u00e9rique se g\u00e9n\u00e9ralise dans les usages courants des r\u00e9sidents europ\u00e9ens, notamment via les portefeuilles num\u00e9riques int\u00e9gr\u00e9s aux applications bancaires, il pourrait \u00e0 terme modifier les habitudes de transfert vers la Tunisie \u2014 sans bouleverser le cadre r\u00e9glementaire actuel, puisque le dinar tunisien demeure une monnaie non convertible, dont le taux de change reste administr\u00e9 par la BCT dans un r\u00e9gime de change encadr\u00e9, ancr\u00e9 sur un panier de devises domin\u00e9 par l’euro et le dollar.<\/p>\n \u00c0 ce stade, rien n’indique que l’euro num\u00e9rique sera directement interop\u00e9rable avec les circuits de transfert vers les pays hors zone euro. Mais l’enjeu de la rapidit\u00e9 et du co\u00fbt des transferts internationaux \u2014 d\u00e9j\u00e0 au c\u0153ur de la concurrence entre op\u00e9rateurs comme Wise, Remitly ou Western Union sur le corridor France-Tunisie \u2014 pourrait \u00e9voluer si la BCE ouvre, dans une phase ult\u00e9rieure, des passerelles avec des infrastructures de paiement de pays tiers.<\/p>\n L’Union europ\u00e9enne demeure le premier partenaire commercial de la Tunisie, et l’euro la devise de r\u00e9f\u00e9rence d’une large part des \u00e9changes ext\u00e9rieurs tunisiens, qu’il s’agisse des exportations de textile, de produits agricoles ou de composants automobiles et a\u00e9ronautiques, ou des importations de biens d’\u00e9quipement. Une g\u00e9n\u00e9ralisation de l’euro num\u00e9rique dans les transactions B2B europ\u00e9ennes pourrait, \u00e0 terme, inciter les op\u00e9rateurs \u00e9conomiques tunisiens exportateurs et leurs partenaires europ\u00e9ens \u00e0 int\u00e9grer ce nouveau mode de r\u00e8glement dans leurs proc\u00e9dures de facturation et de paiement, en particulier pour les paiements rapides et les op\u00e9rations transfrontali\u00e8res au sein du march\u00e9 unique. Les entreprises tunisiennes tourn\u00e9es vers l’export auraient int\u00e9r\u00eat \u00e0 suivre de pr\u00e8s les d\u00e9veloppements techniques du projet, notamment les modalit\u00e9s d’acc\u00e8s pour les op\u00e9rateurs non-r\u00e9sidents de la zone euro, qui ne sont pas encore arr\u00eat\u00e9es.<\/p>\n Au-del\u00e0 des effets directs, le projet europ\u00e9en constitue un cas d’\u00e9cole pour la Banque Centrale de Tunisie et les r\u00e9gulateurs de la r\u00e9gion. La BCE a choisi de placer la protection de la vie priv\u00e9e, la gratuit\u00e9 des services essentiels et la pr\u00e9servation de l’argent liquide au c\u0153ur de son architecture r\u00e9glementaire \u2014 des choix qui r\u00e9pondent \u00e0 des inqui\u00e9tudes tr\u00e8s concr\u00e8tes exprim\u00e9es par les citoyens et les parlementaires europ\u00e9ens sur la surveillance financi\u00e8re et l’inclusion des populations non bancaris\u00e9es. Pour la Tunisie, o\u00f9 le taux de bancarisation reste un enjeu de politique publique et o\u00f9 le dinar num\u00e9rique n’est pas \u00e0 l’agenda imm\u00e9diat des autorit\u00e9s mon\u00e9taires, le d\u00e9bat europ\u00e9en offre un r\u00e9f\u00e9rentiel utile : il montre qu’une monnaie num\u00e9rique de banque centrale peut se concevoir comme un outil d’inclusion financi\u00e8re, \u00e0 condition d’un encadrement juridique strict sur la confidentialit\u00e9 des donn\u00e9es et la coexistence avec les esp\u00e8ces.<\/p>\n La multiplication des projets de monnaie num\u00e9rique de banque centrale \u2014 euro, yuan, rouble \u2014 redessine progressivement la cartographie des paiements internationaux. Pour une \u00e9conomie comme la Tunisie, dont les r\u00e9serves de change et les \u00e9changes commerciaux sont arbitr\u00e9s entre plusieurs zones mon\u00e9taires (zone euro, zone dollar, Golfe), cette \u00e9volution m\u00e9rite un suivi attentif. Elle pourrait, dans les ann\u00e9es \u00e0 venir, influencer les co\u00fbts de transaction, les d\u00e9lais de r\u00e8glement et les modalit\u00e9s d’acc\u00e8s aux devises pour les op\u00e9rateurs \u00e9conomiques tunisiens, qu’ils soient importateurs, exportateurs ou investisseurs.<\/p>\n Le calendrier reste encore long : confirmation du mandat de n\u00e9gociation en juillet 2026, pourparlers avec les \u00c9tats membres \u00e0 partir de la rentr\u00e9e, phase de tests pilotes pr\u00e9vue mi-2027, puis d\u00e9cision finale d’\u00e9mission et lancement esp\u00e9r\u00e9 en 2029, sous r\u00e9serve de l’adoption d\u00e9finitive du r\u00e8glement par les col\u00e9gislateurs europ\u00e9ens. Mais l’ampleur des enjeux \u2014 souverainet\u00e9 financi\u00e8re, protection des donn\u00e9es, \u00e9quilibre du secteur bancaire \u2014 fait de l’euro num\u00e9rique l’un des chantiers mon\u00e9taires les plus structurants de la d\u00e9cennie pour l’Europe. Pour la Tunisie, suivre ce dossier ne rel\u00e8ve pas de la simple curiosit\u00e9 journalistique : c’est un exercice de veille strat\u00e9gique sur l’avenir des paiements transfrontaliers, des transferts de la diaspora et des relations commerciales avec son premier partenaire \u00e9conomique.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La commission des Affaires \u00e9conomiques et mon\u00e9taires du Parlement europ\u00e9en a valid\u00e9, le 23 juin 2026, le cadre l\u00e9gislatif de l’euro num\u00e9rique, ouvrant la voie \u00e0 des n\u00e9gociations avec les \u00c9tats membres d\u00e8s la rentr\u00e9e. Un pas de plus vers un lancement esp\u00e9r\u00e9 en 2029. 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Qu’est-ce que l’euro num\u00e9rique, concr\u00e8tement ?<\/h1>\n
Une question de souverainet\u00e9 financi\u00e8re europ\u00e9enne<\/h1>\n
Quelle incidence pour la Tunisie ?<\/h1>\n
1. Les transferts de la diaspora, un canal sous surveillance<\/h2>\n
2. Le commerce ext\u00e9rieur et la facturation en euros<\/h2>\n
3. Un pr\u00e9c\u00e9dent r\u00e9glementaire et strat\u00e9gique pour la BCT<\/h2>\n
4. La concurrence des monnaies num\u00e9riques \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale<\/h2>\n
Un dossier \u00e0 suivre jusqu’en 2029<\/h1>\n